16 сентября. Банк России неожиданно повысил ключевую ставку с 18% до 19% и не исключает ее дальнейшего роста до 20% уже в октябре. Это решение стало неожиданностью для большинства участников рынка, которые не видели весомых причин для столь строгих мер. Последний раз ставка достигала таких значений в феврале 2022 года, когда Центробанк резко поднял ее до 20%, чтобы предотвратить панику на рынке и сдержать рост валютного курса, угрожающий резким скачком инфляции.
Однако на этот раз экономических потрясений, подобных кризису 2022 года, не наблюдается. Центробанк сосредоточен на контроле над инфляцией, которая продолжает увеличиваться, несмотря на предпринятые меры. Рост процентных ставок по кредитам и депозитам пока не приводит к ожидаемому замедлению кредитной активности. Хотя рост розничного кредитования стал менее стремительным, корпоративный сектор продолжает активно использовать кредитные ресурсы. Это связано с действием государственных программ поддержки, которые позволяют предприятиям получать кредиты по сниженным ставкам, менее зависящим от ключевой ставки.
ЦБ отмечает, что именно льготные кредиты способствуют сохранению высокой кредитной активности среди компаний. Это может привести к сворачиванию программ государственной поддержки в ближайшем будущем, что уже обсуждается на уровне правительства. Пока же эти программы продолжают действовать, Центробанк вынужден повышать ставку, что негативно отражается на тех, кто не может воспользоваться льготными условиями.
Повышение ключевой ставки напрямую влияет на стоимость ипотеки и потребительских кредитов. По прогнозам, если ставка поднимется до 20%, кредиты и депозиты подорожают примерно на 1 процентный пункт. Это делает более выгодным для заемщиков рассмотреть возможность получения кредита до очередного повышения ставки в октябре или ноябре, когда условия могут стать еще более строгими.
Аналитики предупреждают, что жесткая денежно-кредитная политика может продлиться на неопределенное время. Поэтому как сберегателям, так и заемщикам стоит подготовиться к дальнейшему ужесточению условий на рынке и планировать свои финансовые решения с учетом возможных изменений.